这年完颜阿骨打自称皇帝，建立金朝，改元收国。
公元1120年金军攻克辽上京，守将萧挞不也投降，到公元1121年辽朝已经失去一半的领土。而内部又发生因为皇位继承问题而爆发的内乱，最后天祚帝杀他的长子耶律敖鲁斡而结束内乱，但是这使得更多的辽兵投降金朝。
公元1122年正月，宋金联盟，攻打辽国。
北宋数十万大军两次攻打辽国南京，均被辽守军打败，但是，金军攻克辽中京，天祚帝被金兵所迫，流亡夹山。
位于辽南京的耶律大石与李处温等人不知天祚帝去向，他们当下拥立耶律淳为帝，即天锡帝，史称北辽。
天锡帝降天祚帝为湘阴王，并遣大使奉表于金朝，乞为附庸。可是事未完成，他就病死，妻辽德妃称制，改年号为德兴。
此时，辽臣李处温父子觉得前景不妙，打算向南私通北宋的童贯，欲劫持辽德妃纳土于宋，向北私通金人，作金的内应。
这事被辽德妃发现，当下把他们赐死。
十一月，辽德妃五次上表给金朝，只要允许立耶律定为辽帝，其他条件均答应。
金人不许，她只好派兵死守居庸关。
十一月居庸关失守，十二月辽南京被攻破。
辽德妃带着随从的官员投靠天祚帝，反被天祚帝诛杀。
此事可见天祚帝的心胸狭窄，在敌人威胁尚存的时候，就记仇杀自己人！
一个心胸狭窄的人，注定是干不了大事的人！
公元1123年正月，在上京的回离保叛金，然而，八月就被平定。
公元1124年，天祚帝已经失去了辽朝的大部分土地，他自己退出漠外，他的儿子和家属大多数被杀或被俘，虽然他还打算收复首府燕州和云州，但是实际上已经没有多少希望了。
保大五年二月二十日，公元1125年3月26日，辽天祚帝在应州被金人完颜娄室等所俘，八月被解送金上京，被金太宗降为海滨王。
天祚帝被俘期间，遭受金国多次羞辱，和后来的宋钦宗一样。
公元1128年，不堪羞辱的天祚帝病故，遗臣萧术者对故主行人臣之礼。
辽朝共历时210年，历经九位帝王，至此灭国。
辽国虽灭，但是，它的生命力极为顽强，耶律氏继续建立辽国。
辽朝贵族耶律大石在西北召集残部，控制了蒙古高原和新疆东部一带。公元1130年，由于受到金兵的压迫，耶律大石决定放弃蒙古高原，率部西征。公元1132年，耶律大石在叶迷立称帝，史称西辽，首都虎思斡鲁朵。
西辽曾一度扩张到中亚，成为中亚强国。
公元1143年，在耶律大石死后，西辽经历萧塔不烟、耶律夷列、耶律普速完、耶律直鲁古与屈出律的统治，最后在公元1218年被成吉思汗的蒙古军队灭亡，立国八十七年。
另外，公元1212年，辽朝宗室耶律留哥在隆安、韩州一带起军反抗金朝。隔年三月，耶律留哥称王，国号辽，史称东辽。
公元1216年初，耶律留哥之弟耶律厮不叛变，在澄州称帝，史称后辽。
耶律厮不之后被部下所杀，众推耶律乞奴为监国。
同年秋，木华黎率蒙古军东下，耶律乞奴等不敌，率九万契丹族越过鸭绿江进入高丽境内。
不久，契丹诸贵族自相残杀，后辽最后于1220年灭亡。
耶律留哥建国后依然归附蒙古帝国，成为其藩属，公元1270年元世祖撤藩，东辽正式灭亡。
这些辽后的续国，要是再坚-挺一下，就活到明朝了！